در این مقاله، ما قصد داریم تفاوت‌های اصلی بین دو روش ورود به بازار بورس، یعنی معاملات CFD و سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام را مورد بررسی قرار دهیم. این دو روش از ویژگی‌ها، اهداف، مزایا و معایب خاصی برخوردارند که می‌توانند تصمیم‌گیری برای تازه‌واردان به بازار سرمایه را پیچیده کنند. توجه داشته باشید که تحلیل تکنیکال می‌تواند در انتخاب شما بین این دو بازار تأثیر زیادی داشته باشد. با مطالعه این مقاله، شما قادر خواهید بود انتخاب مناسبی را انجام دهید، مدیریت سرمایه داشته باشید و به بهبود عملکرد سرمایه‌گذاری خود بپردازید.
تفاوت میان معاملات CFD و بازار سهام
در این قسمت قصد داریم شما را با تفاوت بازار CFD و سهام آشنا کنیم
بازار CFD
Contract for Difference یک نوع معامله مشتقه است که در دهه گذشته به‌شدت مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. این بازار به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که از تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی، معامله کرده و سود کسب کنند. این دارایی‌ها شامل سهام شرکت‌ها، شاخص‌های بازار، کالاها، معاملات ارزی (فارکس)، رمزارزها و موارد مشابه می‌شوند. ویژگی‌های ممتاز معاملات CFD را می‌توان به کمک پنج نکته زیر خلاصه کرد:
- بدون مالکیت: معامله‌گران این بازار از نیاز به مالکیت فیزیکی اصولی سهم معاف هستند. آن‌ها تنها از تفاوت در قیمت‌های خرید و فروش برای کسب سود بهره می‌برند، بدون نیاز به خرید یا فروش واقعی سهام.
- اهرم مالی: معامله‌گران این بازار می‌توانند به کمک اهرم مالی، با سرمایه کم‌تری معاملات را آغاز کنند. این امکان را دارند که تعداد بیشتری از معاملات را انجام و سود خود را افزایش دهند. با این حال، سود و زیان‌ها بر اساس ارزش کامل معامله محاسبه می‌شوند؛ بنابراین احتمال از دست دادن سرمایه اولیه وجود دارد.
- معاملات لانگ و شورت: این بازار امکان معامله در هر دو جهت، لانگ (خرید) یا شورت (فروش) را فراهم می‌کند.
- دسترسی به بازارهای گسترده: معامله‌گران این بازار در بیش از 15000 بازار مختلف امکان معامله 24 ساعته را دارند.
- مالیات: در معاملات CFD، نیازی به پرداخت مالیات تمبر ندارید؛ اما باید مالیات مربوط به سودهای کسب‌شده را پرداخت کنید.
بازار سهام
سرمایه‌گذاری در بازار سهام که به‌عنوان معامله بورس هم شناخته می‌شود، یکی از روش‌های رایج و ساده برای شروع فعالیت در بازارهای مالی است. در این روش، سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید؛ البته این خرید باید با تحلیل و پیش‌بینی از آینده یک شرکت سهامی عام باشد. در این بخش می‌خواهیم مزایای سرمایه‌گذاری در این بازار را با معاملات CFD مقایسه کنیم:
- مالکیت: در مقابل معاملات CFD که مبتنی بر تفاوت قیمت هستند، سرمایه‌گذاران در این بازار، مالکیت کامل دارایی را دارند. این مزیت به سهام‌داران اجازه می‌دهد از مزایای مربوط به مالکیت بهره‌مند شوند.
- اهرم: برای خرید سهام نیاز به پرداخت کل ارزش آن دارید و نمی‌توانید از اهرم (وام) استفاده کنید. این به معنای کاهش ریسک مرتبط با سرمایه‌گذاری است؛ زیرا خسارت نمی‌تواند از میزان پولی که وارد سرمایه‌گذاری کرده‌اید، بیشتر شود.
- انجام معاملات لانگ و شورت: در این بازار، شما می‌توانید به دو صورت معامله کنید؛ لانگ (خرید) و شورت (فروش). این به شما امکان می‌دهد که در صورت کاهش قیمت هم سود کسب کنید.
- بازارها: این نوع سرمایه‌گذاری محدود به خرید و فروش سهام و ETF (صندوق‌های معاملاتی قابل معامله) می‌شود. این به معنای محدودیت در دسترسی به انواع دیگر از دارایی‌هاست.
- مالیات: در این نوع سرمایه‌گذاری، باید حق تمبر و مالیات بر سود سرمایه را پرداخت کنید.
آگاهی از مزایا و معایب بازار CFD و بازار سهام؛ مدیریت سرمایه
قرارداد مابه‌التفاوت و بازار بورس همانند بازار فارکس هر دو مزایا و معایبی دارند. اطلاع از این موارد و تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند انتخاب بهتری داشته باشید. در ادامه این موارد را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
مزایای بازار CFD
- امکان استفاده از اهرم: در معاملات CFD، می‌توان از اهرم‌های بالاتری نسبت به معاملات بورس استفاده کرد.
- دسترسی جهانی به بازار: کارگزاری‌های CFD امکان معاملات شبانه‌روزی در انواع بازارهای مالی جهانی را ارائه می‌دهند.
عدم محدودیت در معاملات فروش: به‌دلیل عدم مالکیت دارایی در این بازار، انجام معاملات شورت برای نمادهای CFD در هر زمان امکان‌پذیر است. - تنوع نمادهای معاملاتی: این بازار شامل انواع نمادها مانند فارکس، شاخص‌ها، طلا، کالا، قراردادهای مابه‌التفاوت رمزارزها و … است.
عدم محدودیت در معاملات روزانه: این بازار با محدودیت‌های تعداد معاملات روزانه یا حداقل مقدار سرمایه برای معامله روزانه مواجه نیست. - عدم وجود مالیات تمبر: در این بازار، معامله‌گران هیچ مالیاتی برای تمبر پرداخت نمی‌کنند.
- کارمزد کم‌تر: معاملات CFD دارای کارمزد مناسب‌تری نسبت به معاملات مستقیم سهام هستند.
- امکان معاملات خرید و فروش: معامله‌گران این بازار، امکان کسب سود از کاهش یا افزایش قیمت را دارند.
معایب بازار CFD
- سرمایه‌گذاری در این بازار دارای ریسک بالایی است؛ در واقع با تغییر سیاست‌های شرکت، به سرعت سقوط یا صعود می‌کند.
- هیچ مالکیتی ندارید.
- از آنجایی که حوزه CFD مقررات ضعیف دارد و در واقع فاقد مقررات است، باید قبل از انتخاب کارگزاران، پیشینه آن‌ها را بررسی کنید.
- معامله‌گران باید اسپرد پرداخت کنند؛ اسپرد، اختلاف بین قیمت‌های فروش و خرید است.
مزایای سرمایه‌گذاری در سهام
- سهام مالکیت در یک شرکت را به‌دست می‌آورید که این به شما حق رای در تصمیم‌گیری‌های شرکت و مشارکت در مدیریت را می‌دهد.
- ریسک آن قابل‌مدیریت است و میزان ضرر احتمالی وابسته به میزان سرمایه‌گذاری شماست.
- این بازار معمولا دارای نقدینگی بالایی است که به شما امکان می‌دهد به راحتی سهام را خرید و فروش کنید.
- این سرمایه‌گذاری یکی از ساده‌ترین و شفاف‌ترین راه‌ها برای ورود به بازار مالی است.
معایب سرمایه‌گذاری در سهام
- ریسک بازاری: این بازار دارای نوسان است. این ریسک به معنای احتمال از دست دادن سرمایه در صورت عدم تجربه یا دانش کافی برای سرمایه‌گذاری است.
- زمان‌بر بودن: برای رسیدن به نتیجه مطلوب، به زمان زیاد نیاز است.
- هزینه‌های کمیسیون و کارمزد: هر بار که سرمایه‌گذار، سهام می‌خرد یا می‌فروشد، مجبور به پرداخت کمیسیون و کارمزد به کارگزاری می‌شود. این هزینه‌ها ممکن است به نسبت ارزش معاملات بالا بروند و برای سرمایه‌گذاران مهم باشند.
بازار CFD یا بازار سهام؟
CFD ممکن است برای شما گزینه مناسبی باشد اگر:
- نیاز دارید تا در بازارهای مختلف معامله کنید و سبد معاملاتی خود را به راحتی تنوع ببخشید.
- تمایل دارید هم زمان معاملات خرید و فروش انجام دهید.
- می‌خواهید از اهرم استفاده کنید.
- مالکیت دارایی‌ها برای شما اهمیت زیادی نداشته باشد.
سرمایه‌گذاری در سهام ممکن است برای شما گزینه مناسبی باشد اگر:
- مشکلی با پرداخت کامل هزینه‌های باز کردن یک معامله نداشته باشید.
- بازار سهام و ETF را ترجیح می‌دهید.
- به دنبال مالکیت دارایی‌هایی هستید که خریداری می‌کنید.
- تنها به منظور خرید، معاملات را انجام می‌دهید.
جمع‌بندی
تصمیم‌گیری بین معاملات CFD و سرمایه‌گذاری در سهام نیاز به بررسی دقیق‌تر بازار مالی و مهارت‌های تجاری دارد. CFDها عمدتا برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت مناسب هستند و نیاز به استراتژی تجاری قوی دارند. این روش به دلیل اهرم مالی می‌تواند پتانسیل سود و زیان را افزایش دهد. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در سهام معمولا برای اهداف بلندمدت به‌کار می‌رود و با ریسک پایین‌تری همراه است؛ زیرا از اهرم مالی استفاده نمی‌کند.
بنابراین، تصمیم نهایی شما باید بر اساس اهداف، زمان‌بندی و میزان ریسک‌پذیری شما باشد. قبل از انتخاب هر یک از این روش‌ها، به‌دقت بازار مالی را مطالعه کرده و مزایا و معایب هر کدام را در نظر بگیرید. در نهایت، سیستم معاملاتی را انتخاب کنید که با شخصیت و هدف‌های شما هم‌خوانی دارد.
